México sigue la baja transpacífica mientras Iberia sube

Octubre cerró con cinco interrogantes sobre este tablero y noviembre resolvió cuatro. De los veintiséis destinos, veinte bajaron y seis subieron. Sudamérica se mantuvo prácticamente igual que en octubre, México acompañó la caída transpacífica, Iberia subió y el aéreo siguió al alza en las mismas rutas donde el marítimo se mantuvo estable. La quinta pregunta, si Perú debe seguir la tendencia de Chile, sigue abierta.

El mes pasado, las tarifas de China hacia Brasil, Argentina, Colombia y Ecuador cayeron 33,0 % hasta US$5.490–6.710. Señalamos que si se repetía ese nivel, se consolidaría como la tarifa base de la ruta. Así fue. Brasil y Argentina bajaron 4,9 % a US$5.220–6.380, Ecuador retrocedió 4,1 % a US$5.265–6.435, y Chile y Colombia subieron 6,6 % a US$5.850–7.150. Todas estas cifras corresponden a cotizaciones reales de nuestro equipo de cotización. En la tabla de Brasil este mes, Santos y Paranaguá aparecen ambos en US$5.800 por 40GP. Por primera vez, Uruguay figura con una cotización propia de US$5.220–6.380, 2,3 % por debajo del valor que habíamos estimado previamente.

En octubre, México se mantuvo estable mientras Sudamérica caía, y anticipamos que su siguiente movimiento mostraría a qué mercado responde realmente. Ahora bajó 13,7 % a US$5.670–6.930, la mayor caída de este tablero, en el mismo mes en que Canadá retrocedió 10,4 % y Estados Unidos apareció por primera vez como cotización real en US$7.000–9.000 por 40GP, por debajo del nivel que habíamos estimado para octubre. México se mueve junto al transpacífico, no con los circuitos del sur.

En octubre advertimos que el aéreo subía en las rutas donde el marítimo había caído un tercio. El alza continuó mientras el marítimo se estabilizaba. México pasó de US$8,03 a US$10,90/kg, Colombia de US$8,50 a US$10,00/kg, Brasil de US$10,20 a US$11,40/kg, Argentina de US$11,30 a US$12,30/kg y Chile de US$11,30 a US$11,90/kg. Uruguay debuta con una cotización de US$15,10/kg. Con el marítimo estable y el aéreo subiendo entre 3 % y 36 % en las mismas rutas, el aéreo es hoy una alternativa aún menos viable que hace un mes. El LCL también subió en la mayoría de las rutas sudamericanas cotizadas: Brasil a US$125 por cbm, Argentina a US$160, Ecuador y Chile a US$150.

Maersk y CMA CGM anunciaron US$4.000 por 40HQ para Europa a partir del 19 de octubre. En la península ibérica, la tarifa se mantuvo e incluso subió. China → España aumentó 17,1 % a US$4.005–4.895 y Portugal 10,7 % a US$3.735–4.565, ambas cifras de cotizaciones reales, mientras que nuestro equipo de cotización reporta Europa del Norte en US$3.900, apenas por debajo del aviso. La EAA Network explica el fortalecimiento de la ruta: la congestión portuaria llevó las dobles salidas Asia-Europa por encima del pico de 2021 y los transportistas cancelaron muchas menos salidas de lo habitual en torno a la Golden Week. También señala que las navieras están acelerando su regreso al canal de Suez, lo que sumará capacidad una vez que se despeje el embotellamiento.

Perú y Bolivia siguen siendo estimados y no cotizados directamente, y continúan muy por debajo de Chile: US$4.335–5.315 frente a US$5.850–7.150, una diferencia de unos US$1.675 en el promedio, ligeramente mayor que la de octubre. Habíamos señalado que una actualización de la zona o una cotización real sobre Perú aclararía cuál cifra es la correcta. Ninguna de las dos cosas ha ocurrido, así que la duda sigue abierta. Centroamérica se estima en US$3.196–3.850, −4,1 %, y el Caribe en US$13.995–17.043, −4,9 %. En nuestro tablero principal, los destinos con cotización en varios puertos ahora publican un rango de puerto más barato a más caro, y el LCL europeo, que había quedado congelado en US$30–45 por cbm, ahora publica el valor real del equipo de cotización: US$75, una corrección de datos y no un movimiento de mercado.

En septiembre, casi todas las rutas de este tablero subieron al mismo tiempo, y en octubre bajaron de manera similar. Noviembre fue más estable: Sudamérica mantuvo sus niveles, México siguió la tendencia de su ruta y la península ibérica repuntó. Para los importadores de la región, el precio del flete aéreo ya pesa tanto como el marítimo, ya que es la única tarifa que sigue subiendo.